Nós vamos a um novo surto da crise: sem recuperação econômica...

Miguel Giribets (especial para ARGENPRESS.info)

Parte 1 - O Capital especulativo

Um dos traços mais característicos do neoliberalismo é que a atividade econômica é baseada principalmente no capital especulativo. O neoliberalismo como o ciclo de negócios vai desde a crise dos anos 70 do século passado, a crise de 2007..

Os capitais especulativos do neoliberalismo são uma forma do que Marx definiu como capital fictício (por exemplo, letras de câmbio ou de títulos da empresa com os que se especulam sem apoio real, ou seja, sem expressão do valor dos bens produzidos), mas fornecem uma característica de qualidade de grande profundidade: devido à diminuição da taxa de lucro a partir da década de 80 do século passado, grandes massas de capital veem do processo produtivo e se dedicam somente à especulação, em operações que, em última análise, servem para transferir renda dos trabalhadores para os capitalistas. Os benefícios do capital especulativo, pois se fazem, afinal de contas, em detrimento do processo de produção e formam parte da mais-valia geral que se extrai da massa dos trabalhadores. 

O gráfico da evolução da taxa de lucro dos Estados Unidos desde a crise de 1929, às vésperas da crise de 2007 é muito reveladora:

É claramente visto no gráfico:
- A tendência da taxa de lucro
- O valor anterior à crise de 1929, não se recuperou desde então
- O valor de 1979, tampouco se recuperou desde então
- Se observam repuntes em 1948 (após a Segunda Guerra Mundial), 1979 (após a crise dos anos 70) e nos 90 anos (aplicação da tecnologia da informação e a estagnação dos salários)

- No ciclo neoliberal, a queda da taxa de lucro oferece aspectos preocupantes; se fizermos uma projeção dos valores da taxa de lucro desde 1980, vemos que o sistema está em uma posição de pré-colapso, pois ele tende à "zero", em poucas décadas. Marx já assinala no "Capital", a gênese  das operações especulativas, e não lhe escapa o fato de que a queda da taxa de lucro provoca a fuga de capitais, do processo produtivo, para a simples especulação.
-"Ao reduzir a taxa de lucro, aumenta o mínimo de capital necessário que cada capitalista necessita manejar para poder dar emprego ao seu trabalho; ou seja, tanto para sua exploração em geral para que o tempo do trabalho empregado seja precisamente o tempo de trabalho necessário para a produção das mercadorias para que não se exceda a média de tempo de trabalho socialmente necessário para sua produção. É, ao mesmo tempo, um grande capital, com uma quota pequena de lucro acumulado mais rapidamente do que um pequeno capital com uma participação de grande lucro. E isso faz com que a concentração cada vez maior, por sua vez, ao atingir um determinado nível,  mostre uma nova redução da taxa de lucro. A massa dos pequenos capitais desperdiçados, se vê empurrada desse modo, para os caminhos da aventura: a especulação, as combinações de crédito com base obscura, manejo especulativo com ações, etc.

Atualmente, o peso do capital especulativo é de tal magnitude que tem incidido substancialmente nas duas principais categorias econômicas da teoria marxista:

- O valor de uso. O neoliberalismo foi um ataque contínuo e escandaloso valor de uso (bens de pouca durabilidade, o consumismo, consumo pelo consumo, muitas vezes objetos sem valor ...), mas atingiu o limite máximo com o capital especulativo, porque não têm valor de uso. A contradição entre valor de uso e seu valor chega à coisas muito maiores. "Sua lógica é a apropriação desenfreada da mais-valia, ou melhor ganho (lucro especulativo), realiza asim, ou pelo menos tentar fazê-lo, os desejos resultantes íntimos do capital: o não compromiso com o valor de uso é, no entanto, a auto-valorização. Conduz ou pretende conduzir a contradição valor / valor de uso para o fim de seu desenvolvimento, isto é, teoricamente, a destruição do valor de uso ".(2)

- A obtenção de benefício, que vem não só da mais-valia no sentido clássico do marxismo, mas as transações que servem para fazer grandes quantidades de dinheiro mudou-se para as mãos dos capitalistas. O dinheiro que, afinal de contas, sai dos bolsos dos trabalhadores.

Em resumo, nas últimas décadas, a economia capitalista arrasta uma baixa taxa de lucro, que é o anúncio de uma crise de superprodução incomparável ", que leva á grandes operações especulativas, cujo benefício é compensar o declínio do benefício da economia produtiva, adiando assim a crise. Mas é claro que esta situação é insustentável e que, em última análise, devem vir da crise: ela ocorreu em 2007, quando eclodiram mais e mais (crise de superprodução e crise da bolha especulativa imobiliária.) A crise do crédito bancário, em resultado da crise imobiliária, acelerou a crise da economia produtiva, as dificuldades de refinanciamento de dívidas e novos investimentos.

"O capital especulativo ou fictício se alimenta do capital real - e de nenhuma outra parte - é  cuja fração obtida compensada pelo excedente é expulso da produção, enquanto que, naturalmente, o acumulado disponível para o investimento cresce menos, até que o sistema desemboque em uma sobre-acumulação absoluta que provoca a crise. A crise de superprodução de capital, portanto, são preparados pelo movimento duplo e contraditório entre o capital real, que é expulso da produção devido a um declínio constante da taxa de lucro e do capital fictício que infla a bolha. É um jogo entre duas partes do mesmo capital, como resultado da tendência de queda na taxa de lucro que culminou na crise de superprodução de capital "(3)

O gráfico mostra que, enquanto o valor dos salários caem, o consumo se mantém na União Europeia (nos Estados Unidos o consumo mostra uma tendência crescente enquanto os salários baixam). A explicação vem da mão do crédito que tem endividado até o pescoço às famílias desses países e adiou alguns anos, a crise do capitalismo.
Vamos ver alguns dados. De 1980 a 1996, o Produto Bruto Mundial (PAG) cresceu 2,5% em média anual, o comércio em 5% (duas vezes o PMB) Os empréstimos, 10% (duas vezes o comércio), câmbio de moedas em 23,75% (mais de quatro vezes superior ao comércio), e as ações, 25% (cinco vezes mais rápido do que o comércio ou dez vezes o PMB). Desde então, a tendência só se tornou mais evidente, desde o estouro da bolha das ações da "nova economia" para a recente explosão da bolha imobiliária e todos os arranjos financeiros que ela implicava.

A capitalização de mercado de todas as ações dos EUA segue a seguinte evolução:

Globalmente, a relação de ativos financeiros e de produção é dada pelo seguinte:

Segundo esses dados, neste momento 75% dos títulos financeiros não estão relacionados com qualquer processo de produção, são pura especulação.

Na área do euro a relação entre ativos financeiros e de produção em 2006 foi de 303%.

O gráfico mostra que a taxa de lucro da atividade financeira é muito superior à não-financeira (de produção). Entende-se, portanto, que sem nenhuma atividade (financeira, principalmente especulativa) o capitalismo não é rentável o suficiente e não poderia sobreviver. Também se observa uma subida nos lucros desde o início do século (a especulação e expansão do crédito) e que a partir de 2003, a área financeira começou a ter os seus primeiros problemas.

Notas:1 .- Kark Marx, O Capital, vol. 3.2 .- Capital parasitário especulativo x capital financeiro, R. A. Carcanholo e da Internet.3 .- É a taxa de lucro, estúpido!  Grupo de Propaganda Marxista, na Internet.